Blogalalza Análisis Técnico

Las figuras son claras, como he ido comentando a lo largo de toda la semana la ruptura ha sido brutal y la velocidad que han adquirido todos los índices increíble. Parecía que la bajada en EEUU estaba un poco menos fuerte pero al final de la sesión del viernes llegó el miedo por la presencia del fin de semana.

La verdad es que cualquier gráfico que suba resulta negativo, vamos a ver si alguno se le puede sacar algo para alegrarnos.

Empezamos por EEUU con el Dow Industriales que ha sido el más fuerte y sostenido en los últimos tiempos.
Presenta una figura en el gráfico semanal potencialmente bajista, es una estrella vespertina, muy negativa sobre todo teniendo en cuenta la velocidad y la envergadura de la vela negra (la de esta semana). Comentaba que no debía perder el nivel en el que cerró el viernes, como digo por ahora no lo ha perdido, el aspecto es negativo, eso está claro pero hasta que no lo rompa no se sabe. En caso de romper, estaría confirmando dos situaciones, una la ruptura del soporte horizontal, en los 13.250 y otra la figura en velas de la estrella vespertina. Está claro que no sería una buena situación, pondría sobre el tapete algo mas que una corrección brusca a corto, hablaríamos de una corrección que nos llevaría hasta finales de Septiembre con facilidad.

Todo esto lo vemos en el Dow que es el menos perjudicado, en otros como el Russell o el S&P, el gráfico deja mucho que desear para el lado alcista.

Aquí tenemos el S&P, índice de referencia en EEUU, la figura en este caso lleva dibujándose bastante tiempo (un triángulo expansivo), desde principios de Mayo y ha sido esta semana cuando ha llegado la confirmación, si la confirmación bajista. En principio no se trata de una simple corrección, estamos hablando de una figura muy fea y con connotaciones muy bajistas. La figura ha madurado en tres meses, es un espacio temporal bastante bueno para la fiabilidad de este tipo de estructura, otra característica más para confiar en la bajada.
El objetivo mínimo de bajada está en el entorno de los 1.420 puntos, por lo que estaríamos a mitad de bajada…muy fuerte. Tal y como ha ido la ruptura, muy rápida, no sé si podemos esperar el típico Pull Back, vuelta al punto de ruptura. En cualquier caso si que se podría dar proporcionando una oportunidad para salir.
El volumen como podemos ver es perfecto, en el momento de romper subió considerablemente.
Todo esto daría pie a pensar que el Dow simplemente está un poco retrasado pero bueno ya se verá.

El Russell es el más adelantado de todos, y no es bueno ya que se trata del índice con mayor número de acciones. Rompió su figura, un lateral, casi un triángulo expansivo, el caso es que perdió la parte de abajo y ha sido tan rápido que ya ha sobrepasado con creces el objetivo mínimo esperado.
Ahora está muy cerca de la línea de tendencia más antigua y fiable desde que comenzó esta subida, desde el 2002. En principio debería sujetarlo, está a un 2% de caída, veremos que hace cuando llegue.

Pasando ya a Europa, vemos el futuro del Dax, índice de referencia y la estructura no es que sea muy positiva tampoco.
En este caso lo que hemos tenido es un triple techo. El objetivo mínimo también ha sido alcanzado, estaba en los 7.490 y ahora lo tenemos en 7.440. Pero lo malo es que debido al ímpetu final en los mercados de EEUU este índice también fue arrastrado y perdió el nivel de 7.500, tremendamente importantes en el medio plazo. Lo único que lo puede salvar es que lo hizo a unas horas en las que no hay mucha gente invirtiendo peo el caso es que lo ha roto y si no lo recupera pronto, el Lunes por la mañana, mala señal porque estaríamos hablando de una ruptura de medio plazo y estaríamos hablando de objetivos de unos 1000 en este índice, algo bastante brutal. De todas formas se tiene que dar la situación y como siempre la violación del nivel debe ser fiable, con volumen y rapidez, como lo ha sido esta semana en los 7.900.

Nuestro índice, el Ibex, como siempre el más extraño. Ahora que todo el mundo baja con fuerza el lo hace pero mucho más tranquilo. Aún así ha roto y la última bajada de la tarde, algo que si recogieron los futuros del Dax y el Eurostoxx, no lo ha hecho él por lo que lo que se espera es una apertura muy bajista, con el objetivo de los 14.000 en mente, con casi toda seguridad los alcanzará y en el medio plazo es probable que se dirija a los 13.600, soporte mayor, de una importancia absoluta.
El 14.600 es la resistencia pero supongo que después de la apertura quedará un poco lejos, pero nunca se sabe con el Ibex.